NIO aktsia tõuseb? Analüütikud ennustavad 500% hüpet, kui Hiina EV tootja saavutab 2025. aastal tulemusi

Seeinzwe NIO Hiina elektriautod, mis võib pakkuda kolmekohalisi tootlusnumbreid—Kuid mis peab esmalt juhtuma

NIO aktsiad on kukkunud 27% viimase aasta jooksul, kuid metsik tarnete kasv ja suured analüütikute sihid võivad muuta selle 2025. aasta üllatavaks võitjaks.

Elektriautode (EV) turg on lahinguväli. NIO, mis oli kunagi üks selle kiireimalt tõusvaid tähti, tegi suure kukkumise—ehkki selle aktsiad langesid viimase 12 kuu jooksul 27%. Kuid 2025. aasta võiks kogu stsenaariumi dramaatiliselt muuta.

NIO Q1 2024 finantsandmed tõid segase üllatuse: tulu tõusis 12,03 miljardi jüaani (umbes 1,66 miljardit dollarit) tasemele, kasvades aastaga 21,5%, kuid netokahjum ulatus 930 miljoni dollarini. Numbrid ei vastanud analüütikute ennustustele, kuid aktsiad suutsid ikkagi väikese hüppe teha—tõenäoliselt seetõttu, et Wall Street oli kõige halvemaks valmis.

Kuid pikaajaline graafik ei ole ilus. Pärast aastaid hüperkasvu ja kasvavaid marginaale jahenes olukord 2022. ja 2023. aastal järsult. Kuid nüüd võib uus taastumine olla horisondil.

Mis põhjustas NIO aktsiate languse—ja kas see tõesti taastub?

NIO roller-coaster alates autode turule toomisest 2018. aastal on olnud kohutav—ja volatiilne:

– 2019-2021: Tarned tõusid kolme aastaga üle 300%. Marginaalid pöördusid -9,9%-lt +20%-le.
– 2022-2023: Kasv aeglustus, konkurents teravnes, kasum vähenes. Marginaalid kukkusid vaid 9,5%-le.

Kuid 2024 näitab rohelisi märke: NIO suurendas tarnet 39% võrra, ületades 221 000 sõiduki piiri, ning sõidukite marginaalid taastusid 12,3%-ni. Kuigi need numbrid ei ole oma tipptasemel, viitavad need, et mingisugune operatiivne taastumine on käimas.

Kuidas NIO konkurentide seas erineb?

NIO ei ole lihtsalt veel üks EV iduettevõte. Selle akuelementide vahetustehnoloogia võimaldab juhtidel akusid minutitega vahetada—ei mingit ootamist laadimisele. Ettevõte on samuti toonud turule ligipääsetavad alabrändid nagu Onvo avarate peresuvilate jaoks ja Firefly kompaktsed autod.

Ambitsioonikalt püüab NIO tungida Euroopa turule. Kui see suudab jalgealust leida, võivad preemiad olla tohutud.

Kuid NIO-l seisavad silmitsi hiiglaslikud konkurendid. BYD müüs eelmisel aastal üle 4,27 miljoni sõiduki, samas kui Tesla registreeris ainuüksi Hiinas 657 000 müüki. Mõlemad võtavad vastu agressiivseid hinnalangetusi, mis kurnavad kasumimarginaale kogu sektoris.

NIO vastab sellele, arendades sisemisi kiipe ja omandatud tarkvara, kuid kas see suudab tõsta tõusvaid kulusid jääb veel näha.

Kas nüüd on aeg NIO osta? Millised on potentsiaalsed preemiad?

Siin on üllatus: analüütikud prognoosivad NIO-le 2025. aastal 34% tulu kasvu ja 2026. aastal 33% kasvu. Kuid selle aktsiad kauplevad endiselt vaid 0,7 korda müüki—pikkajalise BYD 1,1x või Tesla atmosfäärilise 9,4x juures.

Kui turg hakkab NIO-d hindama nagu tõelist kasvajat—2x müügi suhe on standard—võiks aktsia 2026. aastaks tõusta kuni 500%, ütlevad mitmed analüütikud. See on elu muutav tootlus. Võimalused on tohutud—aga riskid ka.

Millised on suured riskid? Kas NIO suudab takistustest üle?

– Rahakulu: NIO kaotab ikka veel raha, eriti oma kuluka akude vahetusvõrgustiku pärast.
– Konkurentsijuhtimine: Tesla ja BYD jätkavad EV hindade kärpimist, muutes kasumlikkuse järjest raskemaks.
– Strateegilised sammud: NIO võib oma akude üksuse maha müüa CATL-le, et vabastada kapitali. See võib aidata, kuid see ei ole kõigi probleemide lahendus.
– Poliitilised muudatused: Potentsiaalsed Euroopa Liidu reegli muudatused ja Hiina-USA suhete paranemine võivad avada uusi turge.

Investeerijad peaksid jälgima ka uusi arenguid valitsuse poliitikas—nt EL-i võimalike tariifide vahetamine Hiina EV-de minimaalsete hindade vastu.

Kuidas hinnata NIO aktsiaid: Peamised küsimused vastatud

Q: Mis on NIO jaoks suurim potentsiaalne tõukejõud?
A: Eksplotsiivne tarnete kasv, naasmine rasvadele marginaalidele ja Euroopa ostjate võitmine.

Q: Mis on peamine risk?
A: Intensiivne hinnasõda Hiinas ja kogu maailmas, mis kurnab kasumeid ja suurendab ebakindlust.

Q: Kas NIO on “maha panemise” investeering?
A: Ei—volatiilsus on kõrge. Kuid nende hindade juures võib risk/autoriteet olla atraktiivne julgete investorite jaoks.

Q: Kes veel väärib jälgimist EV ruumis?
A: Vaadake Tesla globaalse EV juhtimise, BYD kui domineerivat mängijat Hiinas ja CATL akutehnoloogiate innovatsioonide jaoks.

Kas oled valmis oma sissemakse tegemiseks?
Järgmised paar kvartalit on NIO-le kriitiilised. Kui konkurents intensiivistub ja poliitika tuuled muutuvad, suudavad ellu jääda ainult ringi liikuvad ja leiutavad ettevõtted—ja ehk isegi õitseda.

Tegevuse nõustava investori kontrollnimekiri:

• Jälgige tähelepanelikult NIO kasumi ja tarnete aruandeid.
• Vaadake Euroopa ja Hiina-USA suhete edasisi arenguid.
• Hoidke silm peal BYD, Tesla ja CATL konkurentide liikumistel.
• Tasakaalustage oma NIO kokkupuude—kaaluge seda spekulatiivse positsioonina, mitte tuumhoidmisena.
• Tehke alati oma kodutööd ja konsulteerige oma finantsnõustajaga enne investeerimist.

Kokkuvõte: NIO võib olla 2025. aasta tagasi tuleva loo peategelane—või teine EV ohver. Valmistuge ja hoidke silmad lahti.